W miarę jak Bitcoin zbliża się do coraz bardziej euforycznego wzrostu, powraca pytanie warte milion dolarów: jak możemy dokładnie określić szczyt cyklu? Większość inwestorów albo wychodzi zbyt wcześnie, albo wraca na rynek, nie rozpoznając, kiedy warunki się zmieniły. Jednak pozornie proste narzędzie, 200-tygodniowa średnia ruchoma, może dać kluczowe informacje na temat trendów cenowych Bitcoina.

Cena bazowa bitcoina

200-tygodniowa średnia ruchoma Heatmap jest jednym z najbardziej szanowanych technicznych punktów odniesienia w analizie bitcoina. Wygładza szum, obliczając średnią cenę zamknięcia w ciągu ostatnich 200 tygodniowych świec, skutecznie śledząc długoterminowy trend bitcoina. Historycznie ta średnia ruchoma działała jako silne wsparcie podczas rynków niedźwiedzia, łapiąc dno podczas spadków w 2015, 2018 i 2022 roku.

Niedawno Bitcoin spadł krótko poniżej 200WMA podczas najgłębszych okresów bessy w 2022 r., ale gdy cena odzyskała ten poziom, oznaczało to powrót na terytorium byka. Dzisiaj, gdy Bitcoin ponownie znajduje się znacznie powyżej tej średniej kroczącej, wielu inwestorów obserwuje, jak szybko rośnie 200WMA jako wczesny sygnał ostrzegawczy przed szczytami cyklu.

Podczas gdy samo 200WMA zapewnia długoterminowy kontekst, analiza jego tempa wzrostu dodaje dalsze niuanse. Mierząc miesięczny procentowy wzrost samego 200WMA, możemy zbudować prostą nakładkę mapy cieplnej. Historycznie, gdy 200WMA rosło w tempie 14-16% w ujęciu rocznym (strefy pomarańczowa i czerwona), Bitcoin często znajdował się w pobliżu szczytów cyklu. Jednak wraz ze wzrostem kapitalizacji rynkowej Bitcoina i kompresją zmienności, te ekstrema uległy złagodzeniu.

   

W obecnym cyklu wskaźniki wzrostu osiągnęły jak dotąd szczyt na poziomie około 5-6% (strefy niebieska i turkusowa), bez większego pchnięcia w żółte lub zielone strefy wysokiego ryzyka, obserwowane w poprzednich hossach. Sugeruje to, że chociaż Bitcoin znacznie wzrósł, to jeszcze nie osiągnął fazy parabolicznej, historycznie kojarzonej z eksplozjami.

Ukryty wzór

Poza mapami cieplnymi, pojawił się niezwykle spójny wzór, gdy 200WMA przekroczyło swój poprzedni najwyższy poziom wszech czasów. W wielu cyklach, gdy następuje to przecięcie, Bitcoin osiągnął szczyt lub był bardzo blisko szczytu cenowego. Ta spójność jest zaskakująca, jeśli jest to zwykły zbieg okoliczności. Chociaż żaden model nie jest idealny, powtarzalna natura tego sygnału zdecydowanie sugeruje, że zasługuje on na szczególną uwagę, gdy ten cykl dojrzewa.

Biorąc pod uwagę poprzedni rekord wszech czasów Bitcoina wynoszący około 69 000 USD, możemy spróbować przewidzieć, kiedy 200WMA może ponownie przekroczyć ten próg na podstawie jego obecnego nachylenia. Zakładając kontynuację średniego tempa wzrostu obserwowanego ostatnio, prognozy sugerują, że to przecięcie może nastąpić około maja lub czerwca 2026 r.

 

Zacznij automatyzować swój handel już dziś!

     

Oznaczałoby to znaczne wydłużenie cyklu w porównaniu do szczytów z 2017 i 2021 r. Jeśli scenariusz z 2026 r. się ziści, będzie to oznaczać pierwsze poważne wyłamanie się Bitcoina z historycznej czteroletniej struktury cyklu halvingu.

Malejące szczyty

Aby jeszcze bardziej udoskonalić prognozę cenową, możemy zintegrować wielokrotność Mayera, która mierzy, jak daleko Bitcoin handluje się powyżej swojej 200WMA. Historycznie szczyty wahały się od 15x w czasie manii w 2013 r. do 6x w czasie podwójnego szczytu w 2021 r. Ten spadkowy trend sugeruje malejące zyski w miarę dojrzewania Bitcoina.

   

Nakreślenie linii trendu na szczytach wielokrotności Mayera bieżącego cyklu sugeruje potencjalną wielokrotność szczytową około 3,2 dla tego cyklu. Zastosowanie tej wielokrotności do prognozowanego poziomu 200WMA wynoszącego ~70 000 USD do połowy 2026 r. daje teoretyczny szczyt cenowy wynoszący około 220 000 USD.

Chociaż 220 000 dolarów za bitcoina może niektórym wydawać się agresywne, jest to o wiele bardziej rozsądne niż wiele ultraoptymistycznych wezwań do 500 tys. dolarów, a nawet 1 mln dolarów w tym cyklu. Napływ kapitału wymagany do osiągnięcia tak ekstremalnych wycen prawdopodobnie przekroczy to, co jest wykonalne w ciągu najbliższych 12–24 miesięcy, chyba że zobaczymy bezprecedensowe wydarzenia, takie jak adopcja przez państwa narodowe lub szybka globalna akumulacja rezerw.

Mimo wszystko przedział wynoszący około 200 tys. dolarów nadal stanowiłby fenomenalny wynik w tym cyklu, uwzględniający zarówno dojrzewającą strukturę rynku Bitcoina, jak i jego ciągłą trajektorię organicznego wzrostu.

Wniosek

200-tygodniowa średnia ruchoma pozostaje jednym z najbardziej wiarygodnych długoterminowych wskaźników bitcoina, oferując nie tylko wsparcie podczas rynków niedźwiedzia, ale potencjalnie sygnalizując szczyty cyklu, gdy przekracza poprzednie maksima. Podczas gdy przyszłość jest z natury niepewna, korzystanie z tych opartych na trendach metryk pozwala nam podchodzić do prognoz cen bitcoina z wykorzystaniem opartych na danych, probabilistycznych ram, a nie emocjonalnie nacechowanych przewidywań.

Jeśli obecna tendencja się utrzyma, możemy spodziewać się szczytu bitcoina na poziomie około 220 000 USD w połowie 2026 r. – jest to scenariusz równoważący byczy optymizm z realistyczną dynamiką wzrostu rynku.

 

 

Pomóż w promocji Bloga. Udostępnij treść!