Inwestowanie w bitcoiny może być proste lub skomplikowane, w zależności od Twoich preferencji. Jednak dzięki wykorzystaniu kilku darmowych i zaawansowanych wskaźników, inwestorzy mogą zyskać znaczną przewagę nad przeciętnym uczestnikiem rynku. Te bezpłatne narzędzia upraszczają analizę on-chain i pomagają wyeliminować emocjonalne podejmowanie decyzji.

Zrealizowane fale HODL dla kapitału

Metryka HODL Waves (Realed Cap) to jedno z bardziej zaawansowanych narzędzi w zestawie narzędzi on-chain. Analizuje ona cenę zrealizowaną, czyli średni koszt bazowy wszystkich bitcoinów przechowywanych w sieci, i dzieli je według przedziałów wiekowych. Istotny zestaw przedziałów wiekowych stanowią monety przechowywane przez trzy miesiące lub krócej. Dominacja tego segmentu w zrealizowanym kapitale wskazuje na napływ nowego kapitału na rynek, zazwyczaj napędzany przez FOMO (strach przed utratą pozycji) wśród inwestorów detalicznych. Historyczne szczyty w tych młodszych pozycjach, często przedstawiane na wykresie ciepłymi kolorami, zbiegły się z głównymi szczytami rynkowymi, takimi jak te z końca 2017 i 2021 roku.

   

I odwrotnie, gdy wpływ krótkoterminowych inwestorów spada do minimum, zazwyczaj pokrywa się to z dołkami rynku niedźwiedzia. Są to okresy, w których niewielu nowych nabywców wchodzi na rynek, nastroje są słabe, a ceny mocno dyskontowane. Ten wskaźnik może wizualnie wzmocnić strategie kontrariańskie – kupowanie, gdy inni się boją, i sprzedawanie, gdy dominuje chciwość.

W dużym stopniu pomaga też Wskaźnik Puella , ocenić nastroje górników poprzez porównanie ich bieżących dziennych przychodów (w USD) z tytułu nagród za bloki i opłat z roczną średnią. Wysokie wartości wskazują na ekstremalną rentowność górników, a niskie na problemy, co może sygnalizować niedowartościowanie.

W poprzednich cyklach minima mnożnika Puella były doskonałą okazją do akumulacji, ponieważ zbiegały się z okresami, w których nawet górnicy, z wysokimi kosztami i ryzykiem operacyjnym, walczyli o utrzymanie rentowności. Działa to jako poziom ekonomiczny i sygnał wejścia na giełdę o wysokim poziomie pewności.

   

Wynik Z MVRV

Wskaźnik Z-Score MVRV jest prawdopodobnie najbardziej rozpoznawalnym wskaźnikiem w arsenale on-chain. Standaryzuje on stosunek wartości rynkowej (cena bieżąca pomnożona przez podaż w obiegu) do wartości zrealizowanej (średni koszt bazowy lub cena zrealizowana), normalizując go w całej zmiennego okresu historii Bitcoina. Ten wskaźnik Z-Score identyfikuje ekstremalne warunki rynkowe, oferując wyraźne sygnały szczytów i dołków.

Historycznie, wartość z-score powyżej 7 wskazuje na euforyczne warunki rynkowe, sprzyjające lokalnemu szczytowi. Wartość z-score poniżej zera często odpowiada najbardziej atrakcyjnym okresom akumulacji. Jak każda metryka, nie należy jej stosować w izolacji. Ta metryka jest niezwykle skuteczna w połączeniu z innymi omówionymi w tej analizie, co pozwala na uzyskanie zbieżności.

Stawki finansowania

Stopy finansowania Bitcoina ujawniają nastroje inwestorów na lewarowanych kontraktach terminowych. Dodatnie finansowanie oznacza, że pozycje długie płacą za pozycje krótkie, co sugeruje byczą tendencję. Ekstremalnie wysokie finansowanie często zbiega się z euforią i poprzedza korekty. Z kolei ujemne finansowanie świadczy o strachu i może poprzedzać gwałtowne wzrosty.

Stopy finansowania denominowane w monetach oferują czystszy sygnał niż pary USD, ponieważ inwestorzy ryzykują bezpośrednio swoje BTC. Skoki w obu kierunkach często sygnalizują okazje do handlu w odwrotnym kierunku – wysokie stopy ostrzegają przed przegrzaniem, a niskie lub ujemne stopy wskazują na dołki.

   

SOPR

Wskaźnik zysku z wydatkowania (SOPR) śledzi, czy monety w łańcuchu bloków przyniosły zysk, czy stratę w momencie transakcji. Odczyt powyżej zera oznacza, że średnia sprzedana moneta została sprzedana z zyskiem; poniżej zera sugeruje poniesione straty.

Gwałtowne spadki oznaczają kapitulację i zamykanie strat przez inwestorów. Często oznaczają one wyprzedaże pod wpływem strachu i duże okazje do zakupów. Utrzymujące się powyżej zera odczyty SOPR mogą wskazywać na trendy wzrostowe, ale nadmierna realizacja zysków może sygnalizować przegrzanie rynków.

Wniosek

Łącząc te wskaźniki: zrealizowane fale HODL kapitalizacji, wielokrotność Puella, wskaźnik Z-Score MVRV, stopy finansowania i wskaźnik SOPR, inwestorzy uzyskują wielowymiarowy obraz sytuacji na rynku bitcoina. Żaden pojedynczy wskaźnik nie daje wszystkich odpowiedzi, ale połączenie kilku zwiększa prawdopodobieństwo sukcesu. Niezależnie od tego, czy akumulujesz środki w okresie bessy, czy dystrybuujesz w pobliżu potencjalnego szczytu, te bezpłatne narzędzia pomogą Ci pozbyć się emocji, śledzić dane i znacząco zwiększyć przewagę na rynku bitcoina.

 

Zacznij automatyzować swój handel już dziś!

     

Pomóż w promocji Bloga. Udostępnij treść!